在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、調(diào)整期,銀行信貸資產(chǎn)規(guī)模和結構自然都要有適應性的調(diào)整,此時信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降,是符合經(jīng)濟金融周期規(guī)律的正,F(xiàn)象。在這個特殊時期非要銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量時時達標,處處達標,甚至不斷向上,是不現(xiàn)實的。
今年以來,浙蘇魯粵等地方的銀行不良貸款數(shù)額以及不良率都在持續(xù)上升,其中地方法人銀行首當其沖,并且還有向全國蔓延的勢頭。一些專家學者為此呼吁管理層或決策層對此應高度警惕。不過,筆者對此卻有些不同看法,在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型關鍵時期,可適當提高對銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降的容忍度。
國際經(jīng)驗顯示,商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量呈現(xiàn)周期性波動之勢,并且與宏觀經(jīng)濟周期有較強正向相關性。經(jīng)濟上行周期,信貸規(guī)模順周期擴張行為形成“漲潮效應”,卻對日后銀行資產(chǎn)質(zhì)量造成很大壓力;一旦經(jīng)濟進入下行周期,“落潮效應”顯現(xiàn),銀行信貸資產(chǎn)價格迅速自高位回落往往成為資產(chǎn)質(zhì)量下降甚至惡化的導火索,房地產(chǎn)市場泡沫破裂是最典型的情形,波及面最為廣泛,影響最為深遠。目前,我國經(jīng)濟正在經(jīng)歷下行周期,不過,并不是像西方國家那樣從繁榮到危機那種“過山車”似的周期性調(diào)整,而是通過主動引導經(jīng)濟換擋,促使增速適度放緩,同時,加強調(diào)結構、促轉(zhuǎn)型、惠民生,以提高經(jīng)濟質(zhì)量和效益,追求經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。在這樣的轉(zhuǎn)型、調(diào)整期,銀行信貸資產(chǎn)規(guī)模和結構自然都要有適應性的調(diào)整,此時信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降,是符合經(jīng)濟金融周期規(guī)律的正,F(xiàn)象。換言之,這個特殊時期非要銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量時時達標,處處達標,甚至不斷向上,是不現(xiàn)實的。
當然,“潮水效應”的影響力也不可忽視。也正是在調(diào)結構、轉(zhuǎn)方式的關鍵時期,有些商業(yè)銀行處理不好金融與實體經(jīng)濟的關系,不能有效把握眼前利益與長遠利益的關系,急功近利,違規(guī)進行金融同業(yè)、影子銀行、房地產(chǎn)融資等不規(guī)范經(jīng)營,在獲得短期高收益的同時,也聚集了各種金融風險,形成各種不良貸款。同時,由于貸款投向有色金屬、船舶制造、鋼鐵、鋼貿(mào)、光伏等產(chǎn)能過剩行業(yè),形成不良貸款。經(jīng)權威部門梳理全國13個省市已經(jīng)公布的一季度銀行數(shù)據(jù),除廣東沒有披露具體數(shù)據(jù)外,江蘇、山東、浙江三個經(jīng)濟大省,是銀行不良貸款的主要來源地,一季度三省新增不良貸款超過225億元,占同期全國新增不良貸款四成以上。與此同時,不良貸款還出現(xiàn)了擴散跡象。除河北等少數(shù)省份外,多數(shù)地區(qū)不良貸款在不同程度地上升,部分地區(qū)一季度新增不良貸款已超過去年的一半。一季度末,浙江全省銀行業(yè)金融機構本外幣不良貸款余額比年初增加96.7億元;不良貸款率1.91%,比年初提高0.08個百分點。