7月27日，中歐雙方就中國光伏產(chǎn)品出口歐盟條件達(dá)成價(jià)格承諾，這預(yù)示著歐盟對(duì)中國光伏產(chǎn)業(yè)反傾銷調(diào)查的爭議即將尋找到一條雙贏之路。在此次危機(jī)中，中國光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)的金融服務(wù)體系成為關(guān)注焦點(diǎn)之一，其中涉及到對(duì)光伏出口具有重要支持作用的保險(xiǎn)工具的運(yùn)用和發(fā)展更是值得探討研究。

光伏保險(xiǎn)產(chǎn)品分析

全球光伏保險(xiǎn)的發(fā)展基本上可以分為三個(gè)階段，2008-2010年是第一階段，市場上以國內(nèi)保險(xiǎn)公司的一年期保單為主。這個(gè)時(shí)期，國內(nèi)光伏組件廠商用一年期保單充當(dāng)25年期保單，來應(yīng)付海外買家。因?yàn)楫?dāng)時(shí)的產(chǎn)品供不應(yīng)求，買家也并不在意�！斑@個(gè)保險(xiǎn)的弊端很明顯，企業(yè)一旦破產(chǎn)，保險(xiǎn)隨即終止--對(duì)國內(nèi)外買家來說，其權(quán)益根本沒有保障。因?yàn)橐坏┩侗Ｈ似飘a(chǎn)或財(cái)務(wù)困難，保費(fèi)支付無法延續(xù)，保單也就不再存續(xù)。

2010-2012年是第二階段，Munichre(慕尼黑再保險(xiǎn))和PowerGuard開發(fā)了各自的25年期組件功率保險(xiǎn)產(chǎn)品，并得到如賽維LDK、正泰太陽能、英利等中國組件廠商的投保。研究表明，這兩家保險(xiǎn)公司的保單存在著苛刻的條款。這是國內(nèi)廠家為拓展海外市場、滿足海外客戶需求而做的被迫選擇，因?yàn)樗麄優(yōu)榱四糜唵�，別無他選。

第三階段，光伏組件長期保險(xiǎn)將是以中國保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承保的具有真正意義的光伏保險(xiǎn)時(shí)代。上述國外這兩款保險(xiǎn)并沒有解決賠償?shù)膶?shí)質(zhì)問題，國內(nèi)保險(xiǎn)公司可在參照國外產(chǎn)品的基礎(chǔ)上改進(jìn)產(chǎn)品，使得光伏組件長期保險(xiǎn)不再是一紙宣傳單，而是一張有保障、且對(duì)于投保人和保險(xiǎn)公司雙方來說相對(duì)公平、合理的保單。

從品牌知名度角度，Munichre在全球知名度最高，PowerGuard產(chǎn)品在北美知名度較高，但是從保單條款設(shè)計(jì)和承保條件上說，還是存在和多局限。

海外保單存在的種種局限主要在以下幾個(gè)方面：

1、保單監(jiān)管和法律風(fēng)險(xiǎn)問題

從保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管角度看，根據(jù)《中國保險(xiǎn)法》及中國保監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，凡是發(fā)生在中國大陸地區(qū)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，都應(yīng)向經(jīng)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的保險(xiǎn)公司投保。外資保險(xiǎn)公司如需要在中國大陸經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，也需要經(jīng)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)同意后，通過在國內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)來經(jīng)營業(yè)務(wù)。但現(xiàn)在的海外保單都有監(jiān)管缺陷。舉例來說，目前在光伏產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)的個(gè)別企業(yè)購買POWERGUARD保單并在HanoverInternational投保的行為，存在以下兩方面的法律缺陷：一是POWERGUARD公司沒有在大陸獲得保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的經(jīng)營牌照，也就是其在大陸地區(qū)兜售海外保單的行為本身就是非法的；二是HanoverInternational這個(gè)承接風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司也沒有向中國的保險(xiǎn)監(jiān)管部門申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分支機(jī)構(gòu)以經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，因此該保險(xiǎn)公司承接中國光伏企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量保險(xiǎn)保單也是不符合中國有關(guān)法律規(guī)定的。

這兩個(gè)缺陷對(duì)投保企業(yè)來說，可能會(huì)導(dǎo)致以下被動(dòng)結(jié)果：一是所投保的保單如果在投保人和保險(xiǎn)人之間出現(xiàn)爭議時(shí)，投保的光伏企業(yè)不可能在中國大陸獲得法律支持；二是如果未來權(quán)利人在保單項(xiàng)下向中國光伏生產(chǎn)企業(yè)維權(quán)時(shí)，中國光伏企業(yè)向保險(xiǎn)公司索賠時(shí)，海外維權(quán)的司法成本、律師抗辯成本以及對(duì)當(dāng)?shù)胤�律體系不熟悉所可能導(dǎo)致的司法陷阱都將成為投保企業(yè)的深重隱憂。

2、投保門檻過高

Munichre保單的門檻過高，極高的費(fèi)率和其他要求，對(duì)企業(yè)資金來說是很大挑戰(zhàn)。另外，賠付很難，因?yàn)樗�設(shè)置的免賠額(指損失在一定限度內(nèi)保險(xiǎn)人不負(fù)賠償責(zé)任的額度)高，高免賠額意味著只有廠家發(fā)生大的事故才能得到賠償，而一般數(shù)額的損失如果達(dá)不到免賠額標(biāo)準(zhǔn)，保單就等于一紙空文。一般，慕再的免賠額在投保額的2%-8%，對(duì)于銷售額在10億美金的一線企業(yè)，單次事故免賠至少在2000萬美元，顯然獲得理賠的可能性很小。

3、條款規(guī)定過于強(qiáng)勢(shì)、對(duì)投保人及權(quán)益人不利

國外部分保單對(duì)于投保人過于強(qiáng)勢(shì)，顯然不符合國際通行做法。以PowerGuard為例，HanoverInternational保單條款規(guī)定，被保險(xiǎn)人不得對(duì)保險(xiǎn)人采取任何法律行為！根據(jù)我國《合同法》第五十四條第二款規(guī)定，合同中如果“在訂立合同時(shí)顯失公平的，當(dāng)事人一方有權(quán)請(qǐng)求人民法院或者仲裁機(jī)構(gòu)變更或者撤銷”。但投保人接受PowerGuard保單，必須放棄起訴的權(quán)利，如果未來發(fā)生保險(xiǎn)糾紛，被保險(xiǎn)人及權(quán)利人(買家、融資銀行等)無法維權(quán)。這樣的約定在PowerGuard保單中還有很多。

4、保單的公開透明

PowerGuard保單存在很多不利于組件商、海外買家及融資方(權(quán)益人)的約定，但是通過與投保人簽定保密協(xié)議(NDA)，它將保單條款信息進(jìn)行了封鎖，嚴(yán)令投保人不得對(duì)外泄露保單內(nèi)容。權(quán)益人無法了解保單的內(nèi)容和承保條件，使得利益無法得到保護(hù)。

財(cái)務(wù)實(shí)力分析：

PowerGuard產(chǎn)品使用的主要保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)--HanoverInternational公司2012年年報(bào)顯示，該公司2012年稅后利潤僅870多萬英鎊，凈資產(chǎn)僅為1.2億多英鎊。這樣規(guī)模較小的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)顯然不具備大量承保中國組件企業(yè)的組件長期保險(xiǎn)的資質(zhì)。雖說該公司隸屬于漢諾威再集團(tuán)，但是總部位于英國的該公司在法律上屬于獨(dú)立法人，漢諾威再集團(tuán)并不對(duì)其承擔(dān)無限責(zé)任。

目前，PowerGuard每年僅在中國市場承保的組件生產(chǎn)商超過15家，每年的累計(jì)賠償限額在4000萬美元以上，按照這個(gè)速度發(fā)展，僅HanoverInternational一家3年內(nèi)累積賠償限額將超過其凈資產(chǎn)。如果多家企業(yè)發(fā)生批量事故，保險(xiǎn)公司很可能無力償付。

令人遺憾的是，很多融資銀行并沒有意識(shí)到問題的嚴(yán)重性，對(duì)于承保保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)實(shí)力不足與光伏行業(yè)快速發(fā)展中出現(xiàn)