2013年以來(lái)，李振國(guó)愈發(fā)忙碌了。他執(zhí)掌的全球最大的單晶硅生產(chǎn)企業(yè)——隆基股份破天荒地觸了次電，開始在寧夏等地開發(fā)光伏電站。李笑稱，他從來(lái)不認(rèn)為自己應(yīng)該做電站，但陸續(xù)出臺(tái)的光伏新政還是讓他按捺不住。

目前，隆基股份已經(jīng)通過(guò)收購(gòu)與合作獲得了60兆瓦的國(guó)內(nèi)光伏電站建設(shè)許可，并逐步開建。李振國(guó)的理由是，建電站既便于自己組織組件，又有利于解決應(yīng)收賬款問(wèn)題。

最近，不僅是隆基股份，部分在歐美“雙反”中戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢的光伏企業(yè)，也不再只求消化庫(kù)存，而是頻繁在國(guó)內(nèi)尋找下游的機(jī)會(huì)。其中有電池、組件制造商，甚至還有與光伏不搭界的汽車企業(yè)，如近日松遼汽車向不超過(guò)十家特定對(duì)象募集近22.79億資金，用于收購(gòu)阿克蘇舒奇蒙光伏發(fā)電有限公司100%股權(quán)和新建甘肅100兆瓦光伏電站項(xiàng)目。

光伏企業(yè)的活躍度上升和信心修復(fù)，似乎預(yù)示著中國(guó)光伏行業(yè)正在走出最艱難的時(shí)刻。股市的表現(xiàn)也可佐證，7月5日，紐交所中國(guó)光伏概念股走勢(shì)強(qiáng)勁，晶科能源、昱輝陽(yáng)光、晶澳太陽(yáng)能等五家上市公司漲幅均超過(guò)10%。

刺激這種變化發(fā)生的是去年以來(lái)中國(guó)政府高層不斷傳遞出的對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的支持信號(hào)。溫家寶、李克強(qiáng)先后兩任總理均召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，專門推出支持光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的措施，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局等部門則陸續(xù)出臺(tái)《關(guān)于完善光伏發(fā)電價(jià)格政策通知》、《分布式光伏發(fā)電示范區(qū)工作方案》等法規(guī)，核心是通過(guò)調(diào)整補(bǔ)貼價(jià)格推動(dòng)國(guó)內(nèi)分布式光伏發(fā)電的建設(shè)，進(jìn)而拉動(dòng)上游組件和多晶硅的銷售，打開國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。

政策對(duì)市場(chǎng)的提振作用正在逐漸顯現(xiàn)。去年一季度，隆基股份的硅片價(jià)格是1.5-1.6元/片，二季度大概能維持同樣價(jià)格水平，三季度即降到了1.2元/片，四季度價(jià)格則迅速跳水至一塊零幾分。在新政刺激下，今年一季度價(jià)格水平又恢復(fù)到1.2元/片，比去年四季度漲了10%，目前仍比較穩(wěn)定。

新政以來(lái)，在光伏企業(yè)的呼吁下，政策制定部門還在考慮提高分布式發(fā)電的補(bǔ)貼額度，從而刺激下游電站建設(shè)。今年3月，《關(guān)于完善光伏發(fā)電價(jià)格政策通知》意見稿中將分布式發(fā)電補(bǔ)貼定為0.35元/度，如今這一數(shù)字在分布式發(fā)電示范電站中已經(jīng)提高到0.45元/度。

“國(guó)家政策促進(jìn)作用明顯，晶科也早早做了準(zhǔn)備�！本Э颇茉碈EO陳康平告訴記者，晶科針對(duì)業(yè)務(wù)渠道制定了相關(guān)政策，做了市場(chǎng)摸底調(diào)查，同時(shí)擴(kuò)建電廠人員、售后服務(wù)等團(tuán)隊(duì)。新政刺激下，晶科上半年組件出貨量在中國(guó)排名第二，達(dá)到200多兆瓦。

今年6月，由于大量騙補(bǔ)事件的發(fā)生，國(guó)家能源局中止了實(shí)施4年的金太陽(yáng)工程，代之以分布式光伏發(fā)電示范區(qū)項(xiàng)目進(jìn)行電價(jià)補(bǔ)貼，要求各省級(jí)能源主管部門按照要求組織編制示范區(qū)實(shí)施方案。新一輪的國(guó)內(nèi)分布式電站建設(shè)也已經(jīng)拉開帷幕。

Solarbuzz研究預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2013年全年，新政下的中國(guó)預(yù)計(jì)新增光伏電站裝機(jī)容量為8吉瓦，這比2010年翻了15倍。而目前國(guó)內(nèi)的產(chǎn)能是40吉瓦，真正有效的是20吉瓦，如果國(guó)內(nèi)8吉瓦新增裝機(jī)容量成真的話，中國(guó)將能消化掉國(guó)內(nèi)有效產(chǎn)能的40%，這是很大的比例。

與此類似，主做光伏電站運(yùn)維的優(yōu)太新能源CEO蔣喆也對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)持樂觀態(tài)度。他表示，優(yōu)太在國(guó)內(nèi)的業(yè)務(wù)比重正不斷加大，去年年底國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)占20%左右，下半年優(yōu)太的國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)比重預(yù)計(jì)會(huì)提升至30%-40%。

不過(guò)，這僅僅是硬幣的一面。中國(guó)政府對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的重視和刺激國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的力度空前，但如果據(jù)此認(rèn)為光伏行業(yè)將迅速觸底反彈，光伏企業(yè)將很快扭虧為盈并不現(xiàn)實(shí)。

李振國(guó)對(duì)2012年的光伏寒冬記憶猶新。在最危急的時(shí)刻，他同時(shí)收到了建設(shè)銀行、浦發(fā)銀行、中國(guó)銀行等四家銀行的通知，撤銷了共6.2億元的授信。情急之下，他到銀行找領(lǐng)導(dǎo)溝通，答復(fù)是接到上級(jí)或總行命令，必須撤銷授信。

而直到現(xiàn)在，盡管李克強(qiáng)在國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上推出的“國(guó)六條”其中之一就是“鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)采取措施緩解光伏制造企業(yè)融資困難”，但光伏企業(yè)的融資之門仍然沒有打開。

“事實(shí)上只是一句話，沒有看到什么改變。”李振國(guó)的言語(yǔ)中充滿了失望。他說(shuō)，隆基面對(duì)的最大問(wèn)題，是國(guó)內(nèi)信貸環(huán)境對(duì)光伏行業(yè)的持續(xù)惡化，雖然負(fù)債率26%，但仍然貸不到款。

目前，大多數(shù)光伏龍頭企業(yè)負(fù)債率居高不下，賽維負(fù)債率高達(dá)93.48%、中電光伏負(fù)債率85%、英利82%、尚德81.8%、阿特斯77%。對(duì)于等米下鍋的光伏企業(yè)而言，解決信貸融資問(wèn)題是燃眉之急。新政提及融資支持，曾經(jīng)讓光伏企業(yè)歡呼雀躍，但要落到實(shí)處卻十分艱難。

蔣喆認(rèn)為，原因之一是銀行對(duì)光伏企業(yè)缺乏深入認(rèn)識(shí)，他們給這個(gè)產(chǎn)業(yè)通通打上“過(guò)�！�、“虧損”的標(biāo)簽，把光伏生產(chǎn)、開發(fā)、投資都看成一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，信貸的支持力度自然很小。

這或許怨不得銀行，盡管光伏行業(yè)經(jīng)歷了巨大危機(jī)，企業(yè)關(guān)閉了不少產(chǎn)能，但至今沒有大企業(yè)徹底出局，產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題并沒有通過(guò)市場(chǎng)化的優(yōu)勝劣汰解決。倘若一方面靠銀行進(jìn)行新一輪輸血，另一方面靠啟動(dòng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)消化過(guò)剩產(chǎn)能，很有可能讓光伏行業(yè)走上老路。

目前，由于企業(yè)之間缺乏兼并重組的愿望，光伏行業(yè)洗牌正在以一種微妙的方式進(jìn)行。一種方式是大企業(yè)兼并自己的客戶，藉此消化產(chǎn)能；二是趁機(jī)低價(jià)購(gòu)買小企業(yè)的設(shè)備，如今不少小企業(yè)正在陸續(xù)出售設(shè)備，價(jià)格可低至原價(jià)的20%。

剛進(jìn)入7月，光伏行業(yè)上市公司的半年報(bào)便陸續(xù)交出。截至本刊截稿前，已有24家光伏上市公司發(fā)布了2013年中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，其中3家預(yù)增、6家預(yù)減、1家續(xù)盈、4家續(xù)虧、2家首虧。

看起來(lái)很美的光伏新政之下，企業(yè)仍在艱難度日，要想真正觸底反彈絕非一朝一夕。MartecGroup咨詢總監(jiān)曹寅的判斷更加直截了當(dāng)，他不認(rèn)為光伏新政會(huì)讓行業(yè)迅速反彈，只會(huì)緩慢復(fù)蘇，“光伏制造業(yè)囤貨較多，能有機(jī)會(huì)消化產(chǎn)能，對(duì)它們來(lái)說(shuō)已經(jīng)是救命了。”