媒體報道，分布式和大型光伏發(fā)電站補貼將出臺，相比3月征求意見稿，方案最低檔從0.75元/度調(diào)整到0.9元/度，最高一檔也從1元/度上調(diào)為1.1元/度，對于分布式光伏發(fā)電的補貼，則從0.35元/度上調(diào)為0.42元度。

我們認為：1）大型光伏電站最為受益。部分地區(qū)電價上調(diào)，加上增值稅減半，強制全額上網(wǎng)以及要求補貼及時到位，部分地區(qū)電站將迎來較好投資價值。2）分布式補貼0.42元/度補貼符合市場預(yù)期，地方政府對于分布式響應(yīng)較為積極，關(guān)注分布式電站推廣力度。

光伏市場熱評:能源局10月或推出第二批分布式光伏發(fā)電示范區(qū)國家能源局日前發(fā)布了《關(guān)于開展分布式光伏發(fā)電應(yīng)用示范區(qū)建設(shè)的通知》，，第一批分布式光伏發(fā)電示范區(qū)名單已經(jīng)確定，其中包括18個園區(qū)，2013年總計劃裝機容量749MW。根據(jù)浙江省發(fā)改委新能源處透露的消息，今年10月，國家能源局還將推出第二批全國分布式光伏發(fā)電應(yīng)用示范區(qū)建設(shè)。

我們認為：1）目前政策下，僅分布式示范區(qū)可以得到并網(wǎng)電價，其他的地區(qū)政策暫不清晰，而第一批分布式示范區(qū)容量為794MW，我們預(yù)計分布式今年裝機量為1.5GW，但是隨著第二批示范區(qū)的出臺和補貼政策明朗，明年分布式裝機量將迎來爆發(fā)式增長，預(yù)計將達6.5GW。2）今年大電站目前并網(wǎng)條件大幅改善，內(nèi)部收益率相對其他發(fā)電形式高，我們看好今明兩年集中式電站發(fā)展。

鋰電市場熱評：新能源汽車補貼最快9月出臺媒體報道由財政部牽頭，發(fā)改委、科技部、工信部等多個部委共同參與制定的新一輪節(jié)能與新能源汽車補貼政策框架已基本確定，在補貼范圍、補貼方式、補貼額度等具體執(zhí)行層面落實后，將上報國務(wù)院審批，通過后最快于9月份對外公布。

我們認為：1）預(yù)計新的調(diào)整：充電站等配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將獲得中央財政補貼、補貼方式將采用中央財政直接補貼車企、補貼范圍進一步擴大和混合動力客車將繼續(xù)獲得補貼但額度將大幅下降。2）如果政策出臺，并且得到較好執(zhí)行，國內(nèi)新能源汽車市場有望啟動，關(guān)注相關(guān)電池板塊和電機板塊。

輸配電市場熱評：國家電網(wǎng)表示五年內(nèi)將投6200億元建特高壓近日，國家電網(wǎng)發(fā)展策劃部副主任張正陵在接受媒體專訪時表示，未來五年國家電網(wǎng)將投入6200億元人民幣建設(shè)特高壓電網(wǎng)。

我們認為：1）特高壓雖然存一定爭議，但是近期國網(wǎng)層面推進較為積極，根據(jù)之前規(guī)劃2013年擬用于特高壓的投資為520億元。2）若特高壓相關(guān)審批加速，重點關(guān)注平高電氣主題性投資機會。