北極星智能電網(wǎng)在線訊:本周行業(yè)跑輸滬深300指數(shù),前期漲幅較大的新能源汽車板塊調(diào)整較大。我們認(rèn)為,在今年電網(wǎng)投資增加、對國網(wǎng)整體上市的預(yù)期加強(qiáng)以及節(jié)能減排和能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的大環(huán)境下,國網(wǎng)系、特高壓、新能源、工控等相關(guān)板塊都會(huì)受益。股票池新加入14年在新能源和通用伺服方向加速成長的工控龍頭匯川技術(shù)。

新能源汽車板塊調(diào)整,銅價(jià)下跌提升設(shè)備制造業(yè)毛利率。近期板塊內(nèi)新能源汽車相關(guān)股票漲勢犀利,但是本周調(diào)整較深,動(dòng)力源、億緯鋰能、科陸電子、中恒電氣等均在周跌幅榜前列。銅期貨在近期因?yàn)閲鴥?nèi)債券首次違約和出口數(shù)據(jù)疲弱大幅下跌。我們認(rèn)為,若此趨勢延續(xù),對于設(shè)備制造企業(yè)來說,其成本將在年內(nèi)持續(xù)下降,有利于毛利率的回升。一次設(shè)備、低壓電器等板塊受益尤為明顯。

國網(wǎng)系、特高壓、新能源、工控等板塊機(jī)會(huì)持續(xù)。受益國網(wǎng)2014年投資高速增長、向海外市場的拓展以及國網(wǎng)整體上市的預(yù)期,國網(wǎng)系企業(yè)年內(nèi)機(jī)會(huì)將持續(xù);霧霾嚴(yán)重,特高壓建設(shè)將在2014年提速,年內(nèi)多條線路有望獲批,特高壓設(shè)備企業(yè)訂單將加速;風(fēng)電核電等可再生能源受益于國家能源結(jié)構(gòu)的持續(xù)調(diào)整,推進(jìn)速度將增加,相關(guān)設(shè)備廠商將迎來業(yè)績和估值的雙重提升;工控行業(yè)市場空間巨大,受益行業(yè)復(fù)蘇和工業(yè)自動(dòng)化程度的提高。